现金流预测与营运资本管理
Cash Flow Forecast and Working Capital Management
解读营运资本
把握“现金为王”
课程背景：
帮助企业打通营运资金管理的经脉
“现金为王”年代，把握资金的风险与回报
透视企业资金问题本质, 揭密企业“血液循环机制”
现金流量管理水平往往是企业存亡的决定要素！
成也现金流，败也现金流，很多企业的营运危机是源于现金流管理不善！
世界知名投资集团的投资评审首先考虑的是投资对象的现金流量！
当经济危机来袭，资金周转危机往往是企业破产的直接导火索，“现金为王”便成为
企业危局求生的破冰之斧！
企业的价值就在于它产生现金流量的能力！
现金之于企业，如同血液之于人体，“现金为王”一直以来都被视为企业资金管理的
中心理念。在当前的经济环境之下，对企业来说最重要的就是更有效地使用现金和资
本。抓住企业现金流管理，深入企业日常运转过程中所要面对的资金问题，借鉴成功
企业的现金管理实践，从企业经营、投资、筹资及企业整体运营的角度对现金管理的
操作方法和技巧进行系统深入地剖析，扬长避短，才能让企业走得更远。
课程对象：
o 现金经理、现金经理助理
o 财务总监、财务经理及其他相关财务管理人员
课程收益：
o 把握现金为王：了解现金流量为企业命脉的原因
o 把脉企业运转：从现金管理的角度把脉企业是否良性运转
o 完善管理体系：完善现金管理和营运资本管理体系，管理好企
业的资金后防
o 强化预测能力：提升预测未来现金流量的能力，从现金流趋势
上分析企业未来的走势
课程大纲：
导入篇：
现金流预测与营运资本价值模型
o 损益与现金流重要性的抉择
o 未来资金管理的价值
o 资金流动性的关键性因素
o 运营资金效率化体系的实现手段
第一模块
现金流预测技术
o 现金流预测流程源于业务流转
o 经营活动现金流：销售预测 → 收款预测
o 销售预测 → 生产预测 → 采购支出预测 → 费用支出预测
o 投资活动现金流：投资预测 → 投资支出和收回预测
o 筹资活动现金流：现有筹资计划 → 资金缺口 → 追加融资计划
o 资金预测报告的输出：资金安全余额 与 资金安全敞口
o 案例：公司从损益计划开始的资金预测模型搭建案例
o 小组互动讨论：从销售到收款的预测逻辑模型模拟
o 小组互动讨论：从生产到采购付款的预测逻辑模型模拟
第二模块
营运资本的效率化提升
o 营运资本是资金流动性的循环水管
o 资金的流转三个节点
o 用天数来丈量运营资本，能更直观地阐述经营的风险
o ROE分解的角度看效率管理的分支与重要性
o 应收账款管理
o 应用方法：按照时间轴思路整理应收账款各个环节的关键控制点
o 案例：应收账款全流程体系建设的案例
o 案例：销售渠道转换过程中的信息流与证据链流程重塑案例
o 小组互动讨论：在本企业中设定应收回款天数目标管理的难点？
o 存货管理
o 应用方法：产销一体化的存货计划模型
o 产销一体化的存货计划模型
o 存货的可用效率管理
o 以存货周转天数的目标设定
o 案例：存货计划模型案例
o 案例：产品销量每周拉动案例
o 小组互动讨论：做销售预测为开端的生产计划
o 应付账款管理
o 应用方法：利用贸易信贷融资
o 以应付周转天数的目标设定
o 案例：联想资产负债率案例
o 案例：供应链金融案例
o 小组互动讨论：应付账款管理的经验分享或者应付账款周转天数延长的考核难
点交流
第三模块
运营资金效率化体系的实现手段
o 司库与集团资金管理
o 中石油大司库体系案例
o 日立资金池案例
o 资金池或司库管理体系的交流
o 资金预警与经营现金流解决方案
o 预警
o 解决方案
o 案例：疫情期间资金报警与解决方案案例
o 小组互动讨论：缺钱时的投资决策应该怎么做？