企业IPO战略规划与实施
Strategy Planning and Implementation for IPO
把握IPO最新政策，掌握上市实务
收获正反案例 经验 教训等，助力企业成功上市
课程背景：
全面认知上市选择 上市流程 上市操作
帮助企业能够以最低成本、最少时间完成IPO上市
收获经市场实战打磨的丰富资本运作工具
随着企业IPO上市的常态化，越来越多的优秀企业选择登陆资本市场、开展资本运作，
企业上市成功后其股票流动性及价值将得到显著提升，并且能够获得了优于同行的融资
能力和品牌效应，并可运用并购重组、定向增发、可转债发行、股票质押融资等更为高
级的资本运作工具。然而，IPO上市操作难度较大，我国上市公司比例不到万分之三，
证监会的审核也有着严格、口径多变等特点，如何把控IPO上市新政策，了解审核要点，
掌握上市操作实务，让企业能够以最低成本、最少时间完成IPO上市，是本次课程需要
重点解决的问题。
课程对象：
o 董事长、总裁、董事会秘书、财务总监
o 其他企业高管
课程收益：
o 了解目前A股IPO上市的现状和审核理念
o 了解IPO上市全流程以及各中介机构在流程中分工
o 了解IPO上市审核体系、重要法律法规及问答
o 掌握IPO上市前尽职调查、材料申报、材料审核等环节的要点
课程大纲：
第一模块
IPO上市关键梳理
o IPO上市概况
o IPO上市的定义及历史发展
o IPO上市后可以使用的资本运作工具
o IPO上市流程概述及重要节点
o IPO注册制介绍与流程特点
o IPO上市交易所及板块选择
o 境内A股上市、香港上市与境外上市路径选择
o 上海证券交易所与深圳证券交易所选择
o 主要板块的业绩指标要求
o 创业板的差异化要求
o 科创板的差异化要求
第二模块
IPO上市流程及关键节点
o IPO上市尽调流程
o 业务尽调流程与商业模式梳理
o 财务尽调流程与财务核查关键点
o 法律尽调流程与法律核查关键点
o 募投方案涉及与备案申请
o IPO上市申报流程
o 券商初步尽职调查与立项
o 会计师、律师尽职调查与整改
o 证监局辅导申请与辅导验收
o 券商内核与申报材料制作
o 证监会窗口受理与预披露
o IPO上市审核流程
o 预披露与预审员初审
o 一次反馈意见回复，回复要点把握
o 二次反馈意见回复，回复要点把握
o 告知函与发审会准备、发审会问题提炼
o 发审会审核与会后事项
o 封卷、获取批文
o 新股发行
第三模块
IPO上市申请关键审核点
o 持续经营能力审核要点：行业类型、收入利润变动趋势、毛利率与现金流量等
o 业务模式审核要点：所处行业及上下游议价能力、核心竞争力与商业模式等
o 主体适合审核要点：成立时间、历史沿革、董监高与实际控制人等
o 规范运行审核要点：重大违法违规、依法纳税与资质核查
o 关联交易审核要点：关联方定义、关联交易占比公允性、独立性等
o 同业竞争审核要点：同业与竞争定义，关停并转四类解决方案
《企业IPO战略规划与实施》
o 独立性审核要点：五独立性核查与整改要点
o 税收合法合规性审核要点：依法纳税与税收筹划风险点辨析
o 财务真实性审核要点：核查审计程序与现场走访
o 资产负债表审核要点：资产真实完整性、结构合理性等
o 利润表审核要点：收入确认政策、收入成本配比、费用业务配比等
o 现金流量表审核要点：直接法与间接法
o 证监会50条审核要点、操作实务
o 涉及案例：利泰制药、龙旗科技、华致酒行、国策环保、润玛股份、金枪新材、品恩科
技、普元信息、常州恐龙园、晶丰明源、万福生科、欣泰电气、筑博设计、佳力科技、
新水源景、京博农化等